Для чего исчисляется чистый долг предприятия

Чистый долг дает возможность оценить реальную стабильность предприятия, оценить его платежеспособность и устойчивость. В отличие от валового долга – существующих задолженностей перед финансовыми учреждениями, чистый долг высчитывается путем сложения нескольких показателей и играет важную роль в дальнейшем сотрудничестве с партнерами.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (499) 703-51-68. Это быстро и бесплатно!

Что такое чистый долг

Чистый долг – это финансовая стабильность предприятия, основная функция показателя – объективная оценка возможностей объекта, чтобы изучить потенциал предприятия необходимо владеть ясным представлением, в каком количестве у него реальных долгов.

Обычными словами – это разница между совокупным долгом и наличностью на счетах и краткосрочными инвестициями. Его наличие подразумевает способность компании при необходимости погасить все долги одновременно за счет ликвидных активов.

Данный показатель может иметь отрицательное значение в случае превышения денежными средствами компании ее совокупного долга. Важно: именно поэтому для инвесторов размер чистого долга играет основную роль при инвестировании различных проектов.

Пример расчета чистого долга.

Для кого он важен

К формулам вычисления чистого долга прибегают те категории инвесторов, которые заинтересованы во вложении средств или расширении масштабов предприятия, но понимая реальный риск, хотят получить достоверную информацию:

  1. Предприниматели, желающие инвестировать тот или иной проект, просят финансистов подсчитать показатель для возможности объективно оценить ликвидность предприятия, чтобы точно знать покупать или продавать акции данной компании. Если показатель окажется слишком высоким, об инвестиции не может быть и речи.
  2. Кредиторы, к которым обращаются бизнесмены для получения ссуды, чтобы быть уверенными в их возврате обратно.
  3. Владельцы и руководители организаций, которые берут правильную ориентацию в развитии бизнеса, опираясь на полученные от расчетов показатели. Проведение своевременного расчета обеспечивает предприятия от развала и краха.

Данные группы лиц являются основными, которым требуется своевременная аналитическая работа.

Формула расчета

В расчете чистого долга используют определенную формулу:

ЧД = КО + ДО – ДСЭ

Ее расшифровка состоит в следующем:

  • ЧД – чистый долг;
  • КО – кратковременные обязательства на срок до года;
  • ДО – долговременные обязательства, срок исполнения которых свыше года;
  • ДСЭ – денежные средства и их эквиваленты: валюта, акции, готовая продукция, дебиторская задолженность.

В чем смысл EBITDA, смотрите в этом видео:

При использовании данной формулы необходимо учитывать все особенности, в частности вся имеющаяся дебиторская документация, среди которой:

  • Ссуды от кредиторов;
  • Бумаги о сбыте недвижимости;
  • Чеки, квитанции, векселя, как свидетельство выполнения финансовых операций.

Сравнивать полученные показатели необходимо со средними значениями в данном сегменте.

Что показывает чистый долг

Важно: при получении отрицательного значения, предприятие считается нестабильным, так как практически нет задолженности, а это означает, что нет расширения бизнеса и перспективного развития производственных возможностей, которое обеспечивается кредитованием.

При этом кредитные организации с охотой будут инвестировать данное предприятие, ведь факт возврата из-за незначительной финансовой нагрузки высок. Для инвестора в данном случае ситуация противоположна – потенциал компании не раскрыт из-за незначительного капиталовложения, а значит на инвестиционном рынке оно будет мало интересно.

Также важен процент соотношения чистого долга и личных средств, которые для различных отраслей являются разными. Для руководителя этот показатель после проведения анализа не должен превышать норму для данной отрасли, в противном случае компания станет предметом беспокойства.

EBITDA — что это и какой у нее норматив

EBITDA – это прибыль полученная организацией без вычета сопутствующих расходов, к которым имеют отношение:

  • Проценты по обязательствам;
  • Амортизация;
  • Налоги.

Зачем применяется EBITDA?

Данный показатель выполняет грубую оценку денежного потока, без учета текущих расходов, акцентируя внимание на эффективности ведения хозяйственной деятельности. Он является инструментом для инвесторов в сравнении показателей с прочими аналогичными отраслями, желающих выполнить вливание и ожидающих от данных операций отдачи.

Если показатель EBITDA склонен к уменьшению, можно говорить о нестабильности компании и возникновения вопроса, о ее несостоятельности при дальнейшем игнорировании ситуации.

При отрицательном EBITDA можно говорить об убыточности предприятия на операционном уровне, что неминуемо приведет его к банкротству.

Важно: оценивая ситуацию, берут в расчет исправное погашение дебиторской задолженности клиентами, в противном случае финансовый не возврат ведет к снижению платежеспособности организации, однако это никоим образом не влияет на соотношение кредиторской задолженности к EBITDA.

Также существует такой вид задолженности, как поручительство перед третьими лицами, влияющий на показатель чистого долга. Данная документация гарантирует предприятию защищенность, так как поручитель выступает в роли гаранта.

Соотношение размера чистого долга к EBITDA

Это соотношение указывает на разницу между долгами организации, и ее чистым финансовым потоком. Дает возможность произвести исчисления, сколько потребуется времени при существующем доходе на расчет с кредиторами.

Важно: EBITDA является одним из важнейших показателей для инвесторов в определении устойчивости фирмы. Если значение слишком высоко, то выплата кредитов приведет организацию в плачевное состояние или вообще может не состояться.

Как рассчитывается EBITDA, расскажет это видео:

Если низко, то это указывает на упущенные возможности для наращивания потенциала организации. Важно: соотношение, как показатель в отличие от коэффициента долговой нагрузки может иметь отрицательный знак.

Оптимальным показатель долга по отношению к EBITDA, если компания поддерживает финансовый баланс в отличном состоянии, является 3, если соотношение определено в таких цифрах как 4 – 5, это свидетельствует о слишком высокой долговой нагрузке и проблемах с привлечением кредитных средств.

Подсчитывая коэффициент соотношения необходимо учитывать показатели прочих подобных предприятий, так как каждая отрасль имеет свои показатели налогообложения, отличается условиями кредитования, в связи, с чем отклонения в меньшую или большую сторону допускаются.

Заключение

Показатель чистого долга организации и его коэффициентного соотношения с EBITDA очень важен не только для кредитования, но для объективной оценки ситуации, чтобы избежать падения производства, акций и банкротства.

Достижение оптимальных результатов является свидетельством правильно выбранной стратегии развития производства, грамотность руководителей и менеджеров, занимающихся созданием плана маневрирования на рынке.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 703-51-68 (Москва)
+7 (812) 627-17-39 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

двадцать − девятнадцать =